Comment encaisser un 401 (k) pour rembourser la dette

La gravité du besoin

• Pour être admissible à des difficultés financières, vous devez montrer que vous avez besoin de l'argent en raison d'un besoin immédiat, nécessaire et lourd. Votre employeur doit appliquer des normes objectives et non discriminatoires pour évaluer la gravité de votre besoin. Par exemple, votre employeur peut bloquer votre accès à 401 (k) de liquidités pour rembourser une dette de l'achat d'un bateau ou grand écran TV mais les fonds OK pour payer les funérailles d'un membre de la famille ou pour un besoin médical urgent .

Raisons permises

• Les règlements de l'IRS énumère six raisons de difficultés qui indiquent un besoin immédiat et urgent: la réparation des dommages à votre maison, de payer les frais d'obsèques d'un proche parent, en évitant la forclusion ou l'éviction, de payer pour les frais de scolarité admissibles, l'achat de votre résidence principale et de payer les frais médicaux. Vous devez réduire ces coûts par tous les remboursements que vous recevez. Les règles permettent le commissaire Internal Revenue pour qualifier d'autres événements extraordinaires ou inhabituelles comme difficultés.

Restrictions sur les décaissements de hardship

• Vous pourriez être admissible à un versement 401 (k) de difficultés à rembourser votre dette, mais vous devez respecter certaines restrictions. Vous pouvez recevoir juste assez pour satisfaire la dette et des amendes ou des taxes résultant du retrait. Vous devez également démontrer que vous avez raisonnablement épuisé vos autres options pour réunir l'argent, comme la vente de votre maison de vacances ou d'obtenir un prêt bancaire. Vous pouvez retirer de l'argent que vous avez versé, mais pas sur le bénéfice que l'argent. Après avoir reçu l'argent, vous devez attendre six mois avant de contribuer à un régime de retraite.

Avantages et désavantages

• Le principal avantage d'un retrait des difficultés est que vous obtenez de l'argent que vous avez vraiment besoin. L'inconvénient comprend la perte de revenus en franchise d'impôt sur l'argent que vous retirez, la taxe de 20 pour cent retenu par votre employeur, la facture d'impôt pour le montant distribué et une possibilité de 10 pour cent pénalité de retrait précoce. Cependant, vous pouvez éviter la peine si l'argent est de payer la dette liée à un handicap, le traitement médical, règlement de divorce ou de prélèvement IRS ou si vous avez quitté votre emploi après avoir atteint l'âge 55. Une alternative consiste à emprunter de l'argent à partir de votre 401 ( k), qui ne déclenchera pas les impôts, la retenue ou penalties- 401 (k) les prêts sont soumis à des règles concernant le montant maximum, taux d'intérêt et le délai de récupération.