Un brut (avant-frais) retour sur le S&P 500 au cours de plusieurs années est annualisé pour fournir le rendement moyen par an. Pour obtenir un retour pour le S&P 500, l'un investit dans un fonds qui permet de suivre l'indice. Frais du Fonds, simplifiées que les ratios de frais, travaillent à réduire les gains en capital. L'inflation et les impôts au moment du retrait travaillent davantage contre un investisseur de réduire le rendement net.
Utilisez des valeurs de l'indice pour le calcul de rendement brut. Par exemple, dire un investissement $ 1000 a été faite le 25 Avril, 2005. Supposons que tous les fonds ont été retirés le 26 Avril 2010. Le 25 Avril 2005, le S&P 500 Index Roth (symbole "^ GSPC") Était à 1162,10 points. Cinq ans plus tard, le 26 Avril 2010, l'indice était à 1212,05. La différence entre les deux valeurs est la suivante: 1212,05 à 1162,10 = 49,95. Ce nombre est divisé par la valeur de départ pour obtenir un nombre décimal de 0,0429, ou 4,29 pour cent sur cinq ans.
Annualiser rendement brut. Le retour par année en moyenne serait 4.29 / 5 = 0,858 pour cent. Rendement annuel moyen du dollar était de 42,9 / 5 = $ 8,58.
Facteur dans le rapport annuel de frais. Le prospectus du fonds pour l'Association unie S&P 500 Index (classe I) donne un ratio des frais de 0,28 pour cent. Pour simplifier, supposons rendement annuel brut de 0,858 pour cent et ratio des frais annuel de 0,280 pour cent. Calcul de nouveau: 0,280 / 0,858 100 pour cent des rendements de 32,6 pour cent. Le rendement annuel est maintenant 8,58 (1 à 0,326), ou $ 5,78. Sur cinq ans, le retour du dollar serait de 28,9 (5,78 * 5).
Payer des impôts. Il n'y a pas les taxes dues entre 2005 et 2009 parce que l'argent est investi dans le fonds, non disponibles pour dépenser. Lors de l'enlèvement en 2010, l'argent est assujetti au taux d'imposition 2010 sur les gains en capital. En supposant que le taux d'imposition des gains en capital est de 15 pour cent, rendement après impôt est de 85 pour cent (100-15) de ce qu'elle était avant. Résultat: 0,85 * 28,9 = $ 24,57. Le rendement après impôt est maintenant effectivement 2,457 pour cent sur cinq ans.
Rappelez-vous l'inflation. Supposons inflation est constante à 1 pour cent chaque année. retour de l'inflation peut être calculée selon la formule de Investopedia. Avec 2,475 pour cent de retour et 1 pour cent d'inflation, retour post-inflation est (1,02475 / 1,01) - 1 = 0,0146, ou 1,46 pour cent. Cela correspond à 10,46 après impôt, dollars après l'inflation au cours de cinq ans- 10,46 / 5 = 2.09 $ par année.