Le bêta Un stock théoriquement mesure la sensibilité du prix par rapport au marché. Les investisseurs qui ont de multiples positions devraient envisager la beta de leur portefeuille. Les investisseurs avertis pourraient vouloir prendre un coup d'oeil de plus près à la mesure de la beta.
Calcul de la bêta nécessite un horizon de temps ainsi que la mesure contre un standard de marché, comme le S&P 500. Les actions internationales, un horizon de court ou à long terme et d'autres facteurs influent sur la bêta. Vous devriez apprendre à calculer la beta de votre portefeuille pour la plus grande précision.
Calculer la version bêta de votre portefeuille pour positionner vos avoirs pour se déplace avec le marché, selon "Modern Portfolio Theory et de l'analyse d'investissement" (2009).
Le concept de la synchronisation de l'investissement nécessite l'ajustement du portefeuille bêta avant les mouvements du marché. Par exemple, quand un gestionnaire de placement estime que le marché va se lever, elle peut ajuster le bêta du portefeuille supérieur pour créer la sensibilité au prix supplémentaire à la hausse pour les titres en portefeuille. Utilisez beta pour calculer la sensibilité aux prix dans les portefeuilles d'actions et d'actions et d'obligations.
Compute bêta en utilisant un calcul simple quand votre portefeuille contient les titres d'une marché, comme le S&P 500. Selon les auteurs de "Direction Financière" (2007), "Beta est établi à partir des informations historiques sur l'hypothèse qu'il restera assez stable dans le temps." Dans l'exemple des auteurs, bêta du portefeuille est la moyenne pondérée des bêtas individuels de titres en portefeuille.
Utilisez Excel ou un logiciel de feuille de calcul pour calculer et recalculer les bêta du portefeuille en fonction du marché, les conditions du marché et d'autres facteurs. Savoir créer une feuille de calcul qui permettra de saisir des informations à un coup d'œil, et mettre à jour automatiquement le bêta votre portefeuille.
Beta est rarement un nombre statique, de sorte que la relation dynamique de la beta de votre portefeuille à l'ensemble du marché, tout en reflétant le mieux vos investissements, peuvent vous aider à mieux gérer votre argent.
Calculer la version bêta de vos placements au moment d'évaluer le potentiel de votre portefeuille risque-récompense. Par exemple, lorsque votre portefeuille contient surpondération de toute sécurité, votre calcul doit tenir compte de la surpondération. Une sécurité en supposant que 40 pour cent de la valeur du portefeuille est pas le même que celui en supposant que 10 pour cent.
Dans cet exemple, 10 pour cent du portefeuille est investi dans une version bêta de stock inférieur à celui du marché (0,8, où le marché est de 1,0) - 20 pour cent est investi dans un plus élevé que le bêta du marché actions (1,4) - 30 pour cent est investi dans un bêta de stock plus élevé que sur le marché (1,8) - et 40 pour cent est investi dans un bêta plus élevé que sur le marché boursier (1,9). Le calcul (0,10) (0,8) + (0,20) (1,4) + (0,30) (1,8) + (0,40) (1,9) = 1,67, indique le portefeuille bêta est élevé par rapport au marché.
Le propriétaire du portefeuille estime que le marché va se lever. Cependant, le risque global du portefeuille serait mieux géré avec une plus grande diversification de position.
Comprendre que les produits dérivés, les produits structurés et les options ont des coefficients bêta par rapport au marché. Lors du calcul de votre portefeuille bêta, inclure ces titres pour une image précise. Bien que les calculs sont complexes, sachant combien risquer votre ours en portefeuille est essentielle à une bonne gestion de l'argent.