Les options sont des contrats qui donnent le propriétaire d'un stock le droit d'acheter (option d'achat) ou de vendre (option de vente) un autre titre à un prix prédéterminé, appelé le prix d'exercice. Les options sur actions sont les plus courantes, mais des contrats d'options sont également négociées sur contrats à terme, des devises étrangères et d'autres titres. Les options sur actions des employés ne sont pas négociés, mais fonctionnent comme une forme particulière de l'option d'achat. Les options ne sont pas automatiquement la valeur, il est donc important pour un investisseur de savoir quand une option fait avoir une valeur et comment il est calculé. Toutes les options ont une date d'expiration après laquelle une option qui n'a pas été exercé perd toute valeur qu'il avait.
Comprendre comment les prix des options sont déterminés. La situation la plus simple est une option d'achat émise avec le prix d'exercice fixé au prix du marché actuel. Lorsque le vendeur d'une option (appelé un écrivain) émet le contrat, elle impose une prime pour couvrir les dépenses. Pour les options d'achat d'actions ce qui est généralement moins de 1 $ / action. Tant que le prix du marché reste inférieur ou égal au prix d'exercice, l'option a une valeur de zéro, parce que vous pouvez acheter les actions sur le marché pour le même ou moins que vous pouvez utiliser l'option. Cependant, si le prix du marché monte au moins assez pour couvrir la prime que vous êtes "dans l'argent." Vous pouvez alors acheter les actions au prix d'exercice et les revendre pour plus que le prix d'exercice majoré de la prime.
Savoir comment mettre des options de travail. Essentiellement, il est juste l'inverse d'une option d'achat. Une option de vente garantit que vous pouvez vendre le titre sous-jacent à un prix spécifique. Si le prix du marché tombe assez pour couvrir la prime que vous pouvez acheter le titre sur le marché et vendre à profit à l'écrivain d'option (qui doit compléter la transaction si vous choisissez d'exercer l'option).
Calculer appel valeur de l'option et le bénéfice en soustrayant le prix d'exercice majoré de la prime par rapport au prix de marché. Par exemple, dire une option appel boursier a un prix d'exercice de 30 $ / action avec une prime 1 $ et vous acheter l'option lorsque le prix du marché est également de 30 $. Vous investissez $ 1 / share pour payer la prime. Si le stock va ensuite jusqu'à 35 $ / action et vous exercer l'option, vous payez le prix d'exercice de 30 $ / action, puis vendre les actions pour 35 $ / action. La valeur de l'option est de 5 $ / action et votre profit est ce montant, moins la prime de 1 $ / action, ou 4 $ / action. Encore une fois, une option de vente fonctionne de la même manière que l'option d'achat, à l'inverse.
Déterminer gain net de la valeur d'une option lorsque le contrat a une valeur nette quand vous l'achetez. Les options peuvent être émis ou négociés sur une bourse d'options lorsque le prix d'exercice et le prix de marché sont différentes. Dans ce cas, vous devez payer la prime augmentés de toute valeur de l'option a déjà. Le prix doit monter assez (ou vers le bas pour les options de vente) pour vous mettre dans l'argent avant que vous pouvez faire un profit. Par exemple, si vous avez acheté une option stock appel avec un prix d'exercice de 30 $ / action et un prix de 35 $ / part de marché, il a déjà une valeur de 5 $ / action et vous devez payer ce montant majoré de la prime (un total de 6 $ / action). Si le titre monte à 40 $ par action, la valeur de l'option augmente de 5 $ / action à 10 $ / action. Votre profit, si vous exercez alors l'option, est de 10 $ / action moins le $ 6 vous avez payé, ou 4 $ / action.