Les sujets:

Les partenaires publicitaires:

Réponses populaires


Questions connexes

Comment calculer un coefficient alpha

Le coefficient alpha est une mesure de rendement excédentaire dans les investissements et est souvent utilisé pour mesurer la façon dont une entreprise d'investissement ou gestionnaire de portefeuille a effectué. Selon Stocks Alpha, le coefficient alpha, ou de stocks alpha, est la différence entre la valeur attendue des actions et la valeur attendue d'un actif sans risque: E (&# X3B1-i) = rf. Actifs sans risque sont totalement théorique et ne existent pas dans de véritables LIFE-analystes du marché boursier sera souvent utiliser des obligations d'État à court terme car ils sont considérés comme près de possible sans risque.


Sommaire

  • Instructions

    • Choses que vous devez

    • Le Wall Street Journal

    Instructions

    1. Trouver la valeur attendue (la moyenne) du retour de l'actif sans risque. Services de courtage à terme Lind-Waldock déclare que les actifs sans risque couramment utilisés à utiliser sont les bons du Trésor des États-Unis pour les États-Unis et les taux des bons du gouvernement allemand pour l'Europe de l'Euribor. Suivez les cours des actions des choisi votre actif sans risque pendant une période de temps (100 jours devraient donner une bonne estimation) et de déterminer le rendement moyen (diviser la somme des rendements par le nombre de jours).

    2. Trouver la valeur attendue (la moyenne) de la déclaration de l'action en utilisant la même procédure à l'étape 1.

    3. Comparer les valeurs à l'étape 1 et l'étape 2. Si ils sont tous les deux égaux, la firme de courtage ou gestionnaire n'a ni perdu ni gagné valeur. Si la valeur à l'étape 2 est plus grand que celui de l'étape 1, la firme de courtage / gestionnaire a créé de la valeur. Et si la valeur de l'étape 1 est inférieure à celle de l'étape 2, ils ont perdu de la valeur.

    Questions connexes

    » » » » Comment calculer un coefficient alpha