Comment faire une analyse du bilan

Analyse de la taille commune

• Une étape importante dans l'analyse est de taille commune au bilan, qui consiste à présenter chaque poste de l'actif comme un pour cent du total des actifs et chaque passif et de capitaux propres de poste comme un pour cent du total du passif et des capitaux propres capitaux. Cela permet de faire des comparaisons simples à un niveau très détaillé. Par exemple, vous voudrez peut-être d'analyser trésorerie comme un pour cent du total des actifs si la solvabilité du sujet entreprise est un sujet de préoccupation. De même, vous voudrez peut-être d'observer les tendances des débiteurs comme un pour cent du total du passif et des capitaux propres, si collections est un élément d'importance.

Analyse Benchmark

• Une analyse de référence est essentiel à l'analyse de bilan. Il requiert l'obtention des données du bilan de référence - sous forme de rapport et de taille commune - à partir d'un groupe de pairs pour la comparaison. Il est important que le groupe de pairs est très comparable en termes de secteur d'activité, taille et d'autres facteurs quantitatifs et qualitatifs de sorte que la comparaison est significative. La Risk Management Association a publié son "Etudes sur les Etats Annuels," qui fournit une grande quantité de données financières détaillées, ventilées par industrie. Il est utile pour ce type d'analyse.

Analyse des ratios

• L'analyse du rapport est également un élément essentiel de l'analyse du bilan et de liens pour l'analyse de référence. Une analyse des ratios nécessite utilisant les éléments du bilan pour calculer différents ratios financiers, qui peuvent être comparés à des ratios financiers obtenus à partir du groupe de pairs de référence. Par exemple, un ratio de liquidité comme le ratio actuel - égal à l'actif à court terme divisé par le passif actuels - peut être comparée à la médiane du groupe de pairs. Le fonds de roulement est une autre mesure importante. Par le calcul des ratios en utilisant les résultats historiques, vous pouvez observer des tendances à la hausse ou à la baisse dans les données. Si aucune tendance existe, la performance erratique peut impliquer un certain niveau de risque opérationnel associé à la société.

Capitaux propres

• Les capitaux propres est un indicateur clé de la société santé et la richesse des actionnaires. Observez si les tendances de capitaux propres vers le haut ou vers le bas ou est erratique. Vous pouvez également calculer le rendement des capitaux propres de la section des capitaux propres des actionnaires du bilan. Rendement des capitaux propres est égal au bénéfice net divisé par les capitaux propres. Le bénéfice net est un élément du compte de résultat, mais pour chaque année financière, le changement dans les bénéfices non répartis et des dividendes versés est égal au bénéfice net. Les deux bénéfices et des dividendes versés retenus sont disponibles via la section des capitaux propres des actionnaires du bilan.