Comparer les ratios de sociétés par actions dans le même secteur pour déterminer les valeurs relatives. Entreprises dans différents secteurs, comme l'exploitation minière et l'édition de livre, peuvent avoir des structures de capital très différentes et ne sont donc pas directement comparables. Il ya trois groupes importants de ratios: ratios de rentabilité, ratios d'actifs et les ratios de responsabilité.
Calculer le prix de l'action divisé par le bénéfice pour les 12 mois précédents. Tel est le prix de fuite à ratio des gains. Diviser le prix d'achat d'actions par les attendus 12 bénéfice de mois et d'obtenir le rapport en avant des bénéfices de prix. Comparez les deux rapports pour voir si le stock est devenu relativement plus cher. Diviser le stock gagner par son taux de croissance pour une estimation de la valeur raisonnable d'un stock.
Utilisez les ratios de rentabilité pour apprendre efficacement le capital est utilisé. Soustraire les dépenses des recettes brutes et de diviser par revenus bruts pour le ratio de la marge brute. Divisez le résultat par l'actif total de la société pour le rendement des actifs. Ce ratio mesure activement la façon dont une entreprise utilise les actifs dont il dispose. Il peut également être utilisé comme un indicateur de l'efficacité de la gestion par rapport aux pairs dans l'industrie. Les bons gestionnaires faire plus avec moins. Éliminer la dette de l'actif total dans l'équation ci-dessus donne à l'investisseur rendement des capitaux propres. Ceci est une image plus fidèle de l'utilisation des actifs, car elle élimine les profits tirés de l'effet de levier.
ratios de responsabilité sont faciles à calculer. La dette totale est testé par le ratio d'endettement sur fonds propres. Soustraire dette à court terme et de diviser par capitaux propres pour arriver à la dette à long terme par rapport aux capitaux propres. La dette à court terme est mieux mesurée en le divisant par le flux de trésorerie de sorte qu'il ya une indication quant à la façon confortable la liquidité de l'entreprise est. ratios de responsabilité sont quelque peu limitées, car il est la dette à court terme qui crée la plus grande pression sur les flux de trésorerie. La dette à long terme est généralement actif sécurisé.
Utiliser des ratios de flux de trésorerie, comme prix de l'action des flux de trésorerie, et de déterminer la viabilité d'une entreprise à un repreneur. Diviser un stock de ses flux de trésorerie pour éliminer l'impôt, amortissements et un temps effets sur les recettes. Ceci est une image plus fidèle de la capacité d'une des sociétés de savoir si la faiblesse des périodes économiques. Éliminer les dividendes, les dépenses en immobilisations et d'autres paiements ponctuels, et diviser par le prix de l'action pour obtenir de cash flow libre. Ceci est une meilleure mesure pour estimer la véritable puissance génératrice de trésorerie d'une entreprise.
Utilisez attentivement ratios boursiers. Il ya plus de 100 ratios clés qui peuvent être tirés à partir d'un bilan qui serait utile à un investisseur. Cependant, ce ne sont que des ratios. Apprenez à lire les rapports avec prudence. Les niveaux absolus de la dette, les actifs et les flux de trésorerie doivent être pris en compte dans la lecture des états financiers. En outre, ces ratios sont juste un instantané de la société créée au moment du bilan a été fait. les conditions du marché boursier peuvent améliorer ou détériorer ce qui affectera les valorisations des entreprises.