Comment calculer semi-variance

Semi-variance est un terme statistique qui mesure comment les observations varient à l'intérieur d'un échantillon. Il ne traite que des observations qui se situent en dessous de la valeur moyenne, ou la moyenne, de l'échantillon. Pour calculer semi-variance, vous ajoutez les carrés des différences entre la moyenne de l'échantillon et chaque observation qui se situe en dessous de la moyenne, puis de diviser le résultat par le nombre de ces observations.


Sommaire

Mesure des risques

  • Les investisseurs peuvent utiliser semi-variance pour mesurer le risque de baisse d'un portefeuille d'investissement. Par exemple, vous pouvez observer le retour du mois précédent sur chaque placement dans votre portefeuille, calculer le rendement moyen et supprimer tous les points de données supérieurs à la moyenne. Ensuite, appliquer la formule de semi-variance pour trouver la perte moyenne du portefeuille est susceptible de souffrir. Plus la semi-variance, plus inconvénient le risque du portefeuille. Les investisseurs sensibles au risque peuvent prendre des mesures pour réduire le risque du portefeuille en remplaçant des investissements ayant des rendements plus loin en dessous de la moyenne avec ceux plus près ou au-dessus de la moyenne.

Utilisation d'une feuille de calcul

  • Vous pouvez utiliser un tableur pour calculer semi-variance en mettant en place une colonne avec tous les rendements observés au sein d'un portefeuille, résumer la colonne et diviser par le nombre d'observations pour obtenir la moyenne. Ensuite, retirez toutes les observations ci-dessus de la moyenne, et dans une autre colonne soustraire chaque observation restante de la moyenne. Dans une troisième colonne, carré les différences, prendre la somme et diviser par le nombre d'observations ci-dessous-moyennes. Alors que semi-variance peut indiquer le risque relatif des différents portefeuilles, il ne garantit en rien l'ampleur de futures pertes d'investissement.

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